Exchange Traded Funds (ETF)

En esta ocasión vamos a adentrarnos en un concepto nuevo para mí y seguramente para la mayoría de los que lean este blog. Se podría definir como un nuevo producto que está entrando en los mercados de manera significativa, y son fondos de inversión que cotizan en bolsa pudiéndose comprar y vender como si se tratase de una acción. 

El objetivo principal de los ETF  en su política de inversión es reproducir un determinado índice bursátil y sus participaciones están admitidas a negociación en bolsas de valores. Sus participaciones negocian en mercados bursátiles a tiempo real.

Los ETF pueden negociarse en todo momento a lo largo del horario habitual de operación, utilizando todos los tipos de transacción asociados a la acción. Los ETF funcionan como un fondo de inversión en lo que se refiere al riesgo de mercado.

VENTAJAS

1.     Sencillez: Cada ETF sigue la evolución del índice bursátil sobre el que esta emitido.

2.     Rentabilidad y Transparencia: Su cotización se sigue fácilmente. Para los índices de acciones, los ETF representan una fracción (1/100 normalmente) del nivel del índice en euros.

3.     Flexibilidad en la negociación: Se negocian en la Bolsa de forma continua, igual que una acción. Se puede aprovechar cualquier oportunidad de compra o venta que se produzca en el índice de referencia durante la sesión bursátil. El procedimiento para contratarlo es sencillo: identificar el ETF y pasar la orden a través de un intermediario financiero.

4.     Liquidez: Los ETF están sujetos a normas que garantizan su liquidez. Durante la sesión bursátil se podrá negociar con total seguridad sumas importantes de hasta varios millones de euros.

5.     Costes reducidos: Los ETF no conllevan costes de entrada ni de salida en su negociación en bolsa.

EVOLUCION

Los ETF son un producto con una corta trayectoria en el mercado español (llegaron en 2006), pero no ha ocurrido lo mismo en otros países, donde han experimentado un fuerte crecimiento y diversificación en la última década.

Los primeros ETF surgieron en 1992-1993, en el mercado norteamericano AMEX, y trataban de replicar los principales índices estadounidenses como el S&P 500 y el Nasdaq. A Europa no llegaron hasta el año 2000.

Actualmente, existen más de 1.000 ETF a nivel mundial.

RANKING MEJORES ETF 2010

Por ultimo voy a mostraros el ranking de los 5 mejores ETF del pasado año 2010:

1.     ProShares Ultra Plata (NYSE: AGQ ): +153.0. Replica el precio de la Plata con un apalancamiento de 2x (dos veces).

2.     B2B Internet HOLDRS (NYSE: BHH ): +107%. Es un fondo cotizado sectorial que invierte en las empresas Web/tech Web/tecnología. Actualmente cuenta con tan solo dos explotaciones: las acciones de Arriba e Internet Capital Group.

3.     iShares Silver Trust (NYSE: SLV ): +72.4. Replica el valor de la plata, que según podemos notar en este ranking, se trata del mejor activo del año.

4.     ETFS Physical Silver Shares (NYSE: SIVR ): +72,3%. Otro fondo cotizado que replica a la plata física

5.     PowerShares DB Silver Fund (NYSE: DBS ) +71,2%. EL cuarto entre cinco que invierte en el metal plateado. Sin duda, la mejor inversion del año.